Desafio do crédito cresce na proporção do aumento da participação dos pequenos negócios na economia
Crédito - Espera-se para a próxima semana o anúncio, pelo Ministério da Economia, de um pacote de medidas que ajudem a impulsionar a atividade econômica.
Entre elas, a reabertura do Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Pronampe). Criado na esteira de programas de apoio às empresas diante do choque sanitário de Covid-19, em 2020 o Pronampe foi responsável pela concessão de R$ 37 bilhões em crédito a 468 mil empresas. Em meados de 2021, o programa se tornou permanente, e os R$ 25 bilhões de empréstimos previstos para o ano – graças ao aporte de R$ 5 bilhões ao Fundo Garantidor de Operações – esgotou-se em poucos meses.
Em conversa para o Blog no ano passado, Giovanni Beviláqua, analista de serviços financeiros do Sebrae, ressaltou que o Pronampe, junto a outros programas de crédito, colaborou para que em 2020 o volume de empréstimos a esse grupo de empreendedores se estabilizasse em relação aos anos anteriores, mantendo-se em torno de 21% do total registrado entre pessoas jurídicas. Na recessão de 2015 a 2017, ilustrou, o crédito para micro e pequenas empresas retraiu cerca de 30%.
Ampliar o crédito para micro e pequenas empresas ainda é um desafio no Brasil. Estudo publicado em 2021 pelo Centro de Estudos em Microfinanças e Inclusão Financeira da FGV aponta uma demanda não atendida de R$ 166 bilhões – sendo R$ 84 bilhões por MEIs, R$ 266 bilhões por microempresas e R$ 164 bilhões por empresas de pequeno porte. E, pela fotografia da retomada econômica, essa demanda tende a aumentar. Para muitos brasileiros, a saída da pandemia significou garantir uma fonte de renda abrindo um negócio próprio. Levantamento do Sebrae indica que do total de CNPJs criados em 2021, 80% são MEIs – ao menos 5 pontos percentuais a mais do que em 2019. No caso das empresas de pequeno porte, foram 121,9 mil abertas em 2021, 62,5% a mais do que em 2018. E foram essas as principais responsáveis pela geração de postos de trabalho. De acordo ao Sebrae, pequenas e médias empresas foram concentraram 73% do total de vagas formais criadas em 2021.
Por um lado, o avanço na agenda do Banco Central visando à melhoria do ambiente de crédito tem potencial para não apenas ampliar como melhorar a qualidade desse serviço, com atores mais próximos do tomador que podem entender melhor a situação de cada um e colaborar para a educação financeira dos mesmos. Por outro, a piora do cenário de juros, com o aperto da política monetária para conter a alta inflacionária, traz condições menos favoráveis para o crédito, em um contexto de aumento de inadimplência. A taxa de inadimplência entre microempresas, que no segundo trimestre de 2021 era de 9,4%, saltou para 11,41% no final do ano.
Dados do DataSebrae sobre contratação de crédito apontam que a mediana da taxa de juros anual para o crédito a microempresas no último trimestre de 2021 já era 2,2 pontos percentuais mais alta do que no primeiro trimestre desse ano. Algumas das modalidades mais caras em 2021 para as microempresas também estiveram entre as de maior acesso, como o cheque especial, que representou 12,5% das operações, e cuja taxa de juros média de 219% ao ano. A operação mais acessada foi capital de giro com prazo superior a um ano, com 15,59% das operações, e taxa de juros em torno de 28% ao ano.
Operações de crédito por porte de empresa, em milhão
Concessões de crédito por porte de empresa, em R$ bilhões
Taxa de juros % ao ano – mediana – por porte de empresa
